IFF fusionne avec l’activité Nutrition & Biosciences de DuPont

Création d’un nouveau leader mondial de solutions intégrées pour servir les marchés finaux sur Boissons & Nourriture, Soins Personnels et Domestiques, Santé & Bien-Être

L’accord valorise la société issue du groupement à $45.4 milliards sur la base de la valeur d’entreprise, reflétant une valeur de $26,4 milliards pour l’activité N&B avec un revenu proforma combiné de plus de $11 milliards et un EBITDA de $2,6 milliards.

Création d’une valeur significative pour les actionnaires grâce à la structure fiscalement avantageuse Reverse Morris Trust, à des synergies de coûts attendues d’environ $300 millions et des synergies de revenus de l’ordre de $400 millions à l’issue de la clôture après l’année trois.

Des positions sur le marché en #1 ou #2 dans les catégories d’ingrédients à haute valeur ajoutée, et parmi les meilleures capacités en R&D.

Andreas Fibig est nommé Chairman et CEO et Ed Breen deviendra directeur principal indépendant ; le comité directeur de la société issu du groupement comprendra des membres de IFF et de DuPont.

Le plus gros actionnaire de IFF, avec près de 19% des actions, a accepté de voter en faveur de la transaction.

Nous nous sommes engagés à maintenir un bilan de première qualité, et nous nous attendons à délivrer en dessous de 3.0x à l’issue de l’année 2 après la transaction, tout en maintenant la politique de dividendes actuelle de IFF. 

NEW YORK and WILMINGTON, Del. – 15 décembre, 2019 – IFF (NYSE : IFF) (Euronext Paris : IFF) (TASE : IFF) et DuPont (NYSE : DD) ont annoncé aujourd’hui qu’ils ont conclu un accord définitif pour la fusion de IFF et  de l’activité DuPont Nutrition & Biosciences (N&B) avec une transaction Reverse Morris Trust. L’accord valorise la société issue de la fusion à $45.4 milliards, sur la base d’une valeur d’entreprise, reflétant une valeur de $26.2 milliards pour l’activité N&B et basée sur une valeur d’action d’IFF au 13 décembre 2019. Selon les termes de l’accord, qui a été unanimement approuvé par les deux comités directeurs, les actionnaires de DuPont détiendront 55,4% des parts de la nouvelle société et les actionnaires actuels de IFF 44,6%.  Une fois la transaction complétée, DuPont recevra en une fois un paiement spécial en cash de $7,3 milliards, sujet à certains ajustements.  

La combinaison de IFF et N&B crée un leader mondial dans les ingrédients à haute valeur ajoutée, et les solutions pour les marchés Aliments et Boissons, Soins Personnels et Domestiques, Santé et Bien-Être, avec un des revenus proforma estimés à plus de $11 milliards et un EBITDA de $2,6 milliards, synergies exclues. Les portfolios complémentaires assureront à la société une position de leader dans les solutions pour le goût, les textures, les parfums, la nutrition, les enzymes, les cultures, les protéines de soja, et le probiotiques.  La portée mondiale de la société et l’ensemble de ses capacités accru permettront la création de solutions innovantes répondant aux attentes des clients et aux préférences des consommateurs vers des produits naturels, plus sains et « meilleurs pour vous ».

« L’association de IFF et N&B est un moment pivot dans notre voyage pour que notre industrie devienne un partenaire de l’innovation et de la création de valeur pour nos clients.  Ensemble nous allons devenir un fournisseur de solutions et d’ingrédients avec un plus large éventail de possibilités pour répondre à l’évolution des attentes de nos clients, » déclare Andreas Fibig, Chairman et CEO de IFF. « Avec des portfolios très complémentaires, nous aurons une dimension mondiale et des positions dominantes dans des secteurs clés de croissance, afin de capitaliser sur les tendances positives de marché, d’aller vers une croissance solide et profitable pour nos actionnaires, et de créer des opportunités pour nos employés. J’ai été impressionné par l’équipe de direction de N&B, qui partage notre culture et nos valeurs, nous sommes heureux de les accueillir dans la famille IFF. »

« DuPont et IFF partagent une longue histoire de succès dans l’innovation axée sur les clients et la culture de l’excellence. C’est pourquoi je suis confiant sur la bonne position de N&B vers sa prochaine étape de croissance. Je suis heureux de rejoindre le board de l’organisation née de la fusion, et ainsi resté impliqué dans le déclenchement du potentiel de la nouvelle compagnie, » déclare Ed Breen, Executive Chairman de DuPont. « Nous avons mené un travail en profondeur pour la sélection de IFF comme partenaire stratégique préféré de N&B. Je suis enthousiaste sur le futur de la nouvelle société et sur les opportunités qu’elle offre pour une création de valeur à long terme. »

Pour obtenir le communiqué complet :  https://www.dupont.com/news/iff-to-merge-with-dupont-nutrition-biosciences-business.html

Information complémentaire sur la fusion de IFF et N&B : www.strongerinnovationtogether.com.

IFF

Chez  IFF (NYSE:IFF) (Euronext Paris:IFF) (TASE:IFF),  nous utilisons le “Sens Rare” pour créer ce dont le monde a besoin.  Nous sommes un collectif de créatifs et de penseurs non conventionnels, qui met en action la science et l’art pour créer des senteurs, des goûts, des expériences uniques que le monde attend. Pour en savoir plus :  www.iff.com, Twitter, Facebook, Instagram, and LinkedIn.

DuPont

DuPont (NYSE : DD) est un leader mondial de l’innovation avec des matériaux, des ingrédients et des solutions basés sur la technologie qui aident à transformer les industries et la vie quotidienne. Nos employés exploitent diverses sciences et compétences pour aider les clients à développer leurs idées et proposer des innovations essentielles sur des marchés clés, tels que l’électronique, les transports, la construction, l’eau, la santé et le bien-être, la nourriture et la sécurité des travailleurs. Plus d'informations peuvent être trouvées sur www.dupont.com.

About DuPont Nutrition & Biosciences

DuPont Nutrition & Biosciences applique son expertise scientifique pour développer des solutions orientées marché, saines et durables pour la nourriture, les boissons, les compléments alimentaires, et les industries pharmaceutiques. Nous utilisons aussi une biotechnologie de pointe à travers une gamme de marchés pour développer des solutions avancées basées sur le bio, pour répondre aux besoins d’une population en croissance, tout en protégeant notre environnement pour les générations futures. Nous sommes des apporteurs innovants de solutions pour aider nos clients à transformer les challenges en opportunités commerciales de grande valeur. Pour en savoir plus : www.dupontnutritionandhealth.com ou www.biosciences.dupont.com.